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硅谷天堂黄金今日起招股拟募资最多1407亿元 预期

来源:永乐国际     发布时间:[field:pubdate function="MyDate('Y-m-d',@me)"/]

  - 硅谷天堂黄金(01342)主要业务为开采含金矿石并将其精合质金锭,收益主要源自黄金销售,18年的黄金年产量为16.8万盎司,公司为在南非排名第四的黄金开采公司

  - 16至18年收入分别为1.33亿美元、美元、2.2亿美元,19年首六个月收入为1.31亿美元

  - 16至18年毛利分别为498万美元、亏损613万美元、亏损4,457万美元,19年首六个月毛利为亏损1,021万美元

  - 16至18年纯利分别为158万美元、亏损1,035万美元、亏损1,486万美元,19年首六个月纯利为亏损1,848万美元

  - 由16年的盈利状况转为17年的亏损状况,因为收益主要因17年的来料加工服务收入减少而略有下降,尽管黄金销售收益略有上升。在成本方面,17年公司以美元计值的销售成本主要因同年南非兰特兑美元升值而有所增加,而销售成本于18年大幅增加,亦导致去年业务录得亏损,而公司预计明年产量将会持续爬升,并可实现盈利

  - 公司于15年3月在注册成立,通过收购VMR在南非开始涉足黄金开采行业。VMR于1934年注册成立,于1944年在约翰内斯堡证券交易所上市并拥有多项矿区资产,如Tau Lekoa地下矿及Nicolor选矿厂。本公司收购VMR的全部已发行股本由控股股东使用其内部现金储备悉数拨付,并于15年6月通过实施协议计划完成。因此,VMR成为本公司的附属公司,于15年6月VMR被私有化并从约翰内斯堡证券交易所除牌

  - 公司资产组合包括两个地下的金矿资产及两个加工厂,所有资产位于Orkney镇附近,各自紧邻,Orkney镇位于约翰内斯堡西南约200公里

  - 黄金是我们销售的主要产品。Rand Refinery于16年至18年为公司最大客户,占收入逾九成。由于公司于18年9月不再使用Rand Refinery作为销售代理,并于18年9月开始使用TreasuryONE作为销售代理,从而使公司能够识别我们黄金的特定终端客户,通过TreasuryONE可在交易时间内随时出售黄金,该做法赋予灵活性。自18年7月起,公司还进行对冲活动以我们面对金价波动的压力

  - 引入3名基石投资者,包括招金矿业(1818)、鹏欣环球资源(600490.SH)及紫金矿业601899)(2899),合共认购约5,100万美元等值股份,按中间价计算,约占发售股份32.5%,设六个月禁售期

  - 硅谷天堂黄金(1342)主要业务为开采含金矿石并将其精合质金锭,收益主要源自黄金销售,为在南非排名第四的黄金开采公司。公司于15年3月在注册成立,通过收购VMR在南非开始涉足黄金开采行业

  - 以上限价17.5元计算,市值约56.3亿元,由于公司过去两年录得亏损,而公司预期明年将会录得盈利,但投资者宜注意相关风险

  - 公司引入3名基石投资者,包括招金矿业(1818)、鹏欣环球资源(600490.SH)及紫金矿业(2899),按中间价计算,合共认购约32.5%发售股份


 


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