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交行专家带您了解“镶金”理财产品

来源:永乐国际     发布时间:[field:pubdate function="MyDate('Y-m-d',@me)"/]

  黄金一直是投资者最佳的避险资产之一,家庭资产投资中配置一定比例的黄金资产,有利于降低整体资产的波动性,从长期来看,保值和增值功能更显著。

  但无论是账户黄金还是现货黄金投资,都要求投资者有一定的专业知识;若买实物金条,还要考虑存放安全和保管成本。因此很多投资者将目光投向与黄金挂钩的银行理财产品。此类“镶金”的理财产品众多,如何选择适合自己的产品?交行河南省分行的黄金投资专家为您一一解读。

  很多投资者认为,只要金价上涨,那么挂钩黄金的理财产品收益也会上涨。但交行南阳支行资深理财师、黄金投资专家刘文丹提醒投资者,实际上并非如此,购买挂钩黄金理财产品关键是要注意产品收益触发的条件。

  此类“镶金”理财产品一般多为浮动收益型的产品。刘文丹提醒投资者,目前市场上的“镶金”理财产品收益率和黄金的价格变化有以下几种关系:

  第三,当黄金的价格处于某个区间内的时候,理财产品的收益较高(低);而在这区间外,收益则较低(高)。这类的理财产品一般是嵌入蝶式期权。

  根据这几类产品结构就可以看出,结构设计对产品的收益有很大的影响。例如,看涨产品设定了一个观察水平,在投资期内,若黄金价格上涨到观察水平或者以上,那么产品就获得较高的收益,不超过最高的预期收益率;若黄金的价格下跌至观察水平之下,那么产品就只能收获最低预期收益率;看跌产品则刚好相反,如果黄金价格上涨到观察水平或者以上,那么产品就可能会获得最低的预期收益率;如果黄金的价格下跌至观察水平之下,那么产品就收益较高。

  目前,交行推出的有两款非保本浮动收益类型、挂钩黄金的理财产品,分别是黄金3M鲨鱼鳍(看涨跨价)理财产品与黄金3M鲨鱼鳍(看跌跨价)理财产品,两款产品的投资起点都是1万元,预期年化收益率3%~7%,投资期限3个月。

  刘文丹认为,投资者可根据不同的经济形势,通过选择不同收益结构的理财产品规避投资市场系统性风险。如经济衰退时,可选择嵌入看涨期权的挂钩黄金理财产品,通过黄金的避险作用,规避经济下滑风险;经济复苏期,则可选择嵌入看跌期权的挂钩黄金理财产品,规避通货膨胀的风险;在经济波动较频繁期,可通过选择嵌入了蝶式期权的理财产品,以获得较高的收益。

  交通银行“稳添慧”结构性存款产品赋予了黄金新的含义,一经推出就受到广大投资者的青睐。由于是结构性存款,投资者不用担心本金损失的风险,挂钩标的是上海黄金交易所AU99.99合约收盘价,以上海黄金交易所网站公布的数据为准。

  产品收益率稳定,最低年化收益率为2.3%,最高的利率年化5.0%,敲出价3.7%。若所投资的资产按时收回全部资金:

  情景一:若单期产品观察期内挂钩标的收盘价与当期产品投资起始日挂钩标的收盘价的比值曾大于障碍价,则单期产品预期年化收益率等于预期敲出收益率,也就是3.7%。

  情景二:若单期产品观察期内挂钩标的收盘价与当期产品投资起始日挂钩标的收盘价的比值从未大于障碍价,则单期产品预期年化收益率计算规则如下:

  (1)若单期产品观察日挂钩标的收盘价与当期产品投资起始日挂钩标的收盘价的比值小于行权价,单期产品预期年化收益率等于预期最低收益率,也就是2.3%。

  (2)若单期产品观察日挂钩标的收盘价与当期产品投资起始日挂钩标的收盘价的比值大于或等于行权价,单期产品预期年化收益率等于预期最低收益率+参与率*(当期产品观察日挂钩标的收盘价/当期产品投资起始日挂钩标的收盘价-行权价),最高可以达到5%收益。

  该产品在存取期间内,不能申购和赎回,可满足部分追求稳健收益的投资者需求,这对于流动性要求不高的投资者来讲是个不错的选择。

  (本文中所有产品要素均为以往期产品举例说明,具体以在售产品说明书为准)(理财有风险,投资需谨慎)


 


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